Page 16 - Microsoft PowerPoint - TBS ACC - IFRS9 - Hedge Accounting - 20181126

้
บริษัท X กู้ยืมเงินจากบริษัท Y จํานวน 50 ล้านบาท อัตราดอกเบียเท่ากับ
้
ี
ี
MLR + 1% ต่อป จ่ายดอกเบียทุกป

่
ี
้
ทั้งสองบริษัทนมีความเสียงอะไร

ความเสียงคือ . . .
่

บริษัท X คือกระแสเงินสดจ่ายในอนาคตสําหรับดอกเบี้ย

บริษัท Y คือกระแสเงินสดรับในอนาคตจากดอกเบี้ย

29

บริษัท X เข้าทําสัญญา Interest Rate Swap กับธนาคารแห่งหนงเพือ
่
่
ึ
้
 จ่ายเงินทีคํานวณจากอัตราดอกเบียคงทีตามทีตกลงกับธนาคาร
่
่
่
 รับเงินทีคํานวณจากอัตราดอกเบีย MLR + 1% (เงินรับจากธนาคารจะ
้
่
้
ํ
นาไปจ่ายดอกเบียให้บริษัท Y)

็
้
เสมือนว่าบริษัทเปลียนเงินกู้จากอัตราดอกเบียลอยตัวเปนอัตราดอกเบียคงที ่
้
่
Cash Flow Hedge

ี
กระแสเงินสดในอนาคตของเงินกู (หนสิน) เปน Hedged Item
้
็
้
็
Interest Rate Swap ถือเปน Hedging Instrument
่
ความเสียงเกิดจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย

30